5月下旬，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行和招商银行同步下调存款利率。一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%，活期利率降至0.05%。自此，银行存款进入“0字头”时代。

　　伴随着传统储蓄收益的“断崖式下跌”，投资者们开始寻觅兼具收益和稳健风格的理财方式。记者走访投资理财市场了解到，眼下，一种更具灵活性与收益潜力的理财方式——“新三金”正在成为年轻一代的“新宠”。

　　什么是“新三金”？其走热背后反映了年轻投资者理财配置思路怎样的新变化？在配置过程中，“新三金”又该如何挑选？

　　□南国都市报记者 汪慧

　　定存利率跌破1%

　　大额存单抢购潮消失

　　“三年前存100万，利息能买辆车；现在存三年，利息只够加三年油！”近期，银行业掀起新一轮存款降息浪潮，呈现出“幅度大、跟进快”的显著特征，让无数储户直呼“钱越存越亏”。

　　自5月20日国有大行率先启动降息以来，股份制银行、城商行、农商行以及民营银行迅速响应。这轮调整后，一年期定期存款利率首次跌破1%，降至0.95%，五年期定期存款利率下调至1.3%，活期利率更跌至0.05%。

　　海口储户廖红告诉记者，三年前，她的多笔“存单”利率都在3%以上，其中在一家村镇银行的定期存单利率达到4%以上，现在大型银行降至“1”字头，“百万存款三年利息从10万元缩水至不到4万元。”

　　据记者梳理，目前省内大型国有银行和股份制银行的利率水平和其他地区一致。比如工商银行的定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期挂牌利率分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期分别为1.25%和1.3%。

　　相比之下，海南农商银行、海南银行等本地银行和村镇银行利率略显优势，比如海南银行三年期和五年期挂牌利率均为2.1%。

　　此前，不少稳健风格的储户会将目光投向大额存单。不过此次“降息潮”之下，火爆的大额存单抢购潮也偃旗息鼓。“大额存单利率也同步调低了，目前大行大额存单利率不超过1.4%。”海南多家银行的财富顾问告诉记者。

　　以招商银行为例，目前该行在售的大额存单中，20万元起购，6个月期限的利率为1.3%，1年期和2年期均为1.4%。6月4日，兴业银行的3年期20万元起存的大额存单收益为1.75%，但是点击手机银行“存入”页面时，显示“已售罄”。

　　融360数字科技研究院数据显示，2025年3月，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。

　　从“存钱结婚”到“攒钱抗风险”

　　年轻一代资产配置策略悄然转型

　　走访中记者了解到，传统储蓄方式遇冷的情形下，“新三金”理财配置在年轻一代中流行起来。

　　“新三金”的说法是怎么来的？提到“三金”，通常指的是金戒指、金项链和金耳环，是很多地方婚礼上的标配。现在年轻人嘴里的“新三金”，则是一种新型的理财投资组合，即“货币基金+债券基金+黄金基金”。

　　“以前是结婚买‘三金’，现在先给自己管上‘新三金’。”海口上班族林晓告诉记者，在社交平台了解到“新三金”之前，他有固定时间存定期的习惯。

　　去年10月，六大行同步下调利率，林晓便开始研究如何更好地利用多种理财工具以对抗风险。“现在我至少五成资金放进了‘新三金’，余额宝流动性好，债券基金整体表现总体稳定，比货币基金还能再多赚点，黄金作为今年的大热门更不用多说，虽然金价时有波动，但依然是公认的避险资产。”

　　5月初，家住海口的吴先生也将六成银行存款转投到银行和支付宝的各种稳健理财产品。“定期利息太低了，时间也长，一部分闲钱拿来配置债基、黄金，虽然有时候也会亏一点，但长期看，整体还是有的赚的。”

　　在社交平台上，货币基金被称“流动性之王”，债券基金主打“既可求稳也可求赚”，黄金基金则是抗通胀的“避险盾牌”。

　　蚂蚁财富数据更是直观地反映出这一趋势：截至2025年4月底，有937万90后、00后同时配置了货币基金、债券基金和黄金基金。

　　“确实存在这样的趋势。”邮储银行海口市分行财富顾问苏香乾告诉记者，存款利率下行、大额存单优势减弱的背景下，储户开始积极寻找资金新去处。特别是一些年轻投资者，资产配置优化正被他们视为重要课题，风险偏好较低的年轻储户正批量涌入货币基金、债券基金中。

　　苏香乾介绍说，货币基金的主要特点是安全性高且流动性强，主要投资短期货币工具，类似“活期存款+”，简单来说就是将投资者的闲散资金聚集起来，由基金管理人运作，专门投向无风险的货币市场工具。

　　“像我们熟知的余额宝就属于货币基金，货币基金收益比较稳定，一般都会高于银行活期存款利率；交易成本低，通常不收取申购和赎回费用。”她说，货币基金比较适合理财新手或者追求资金安全、流动性高的投资者，是很多年轻客户首选的现金管理工具。

　　苏香乾继续介绍说，债券基金主要投资债券，一般在银行购买的债券型基金都是广义的短债基金，即投资剩余期限在一年以内的债券。此类基金主打一个“性价比”，主要有流动性较高、风险较低、收益弹性较高三大特点。

　　“债券型基金收益相对稳健，但是也受市场利率影响，基金净值也会存在一些波动，在股市不佳时，能发挥资产配置稳定器作用，比较适合有一定投资经验且追求稳健收益的投资者。”她表示。

　　海口美苑路上一家银行网点理财经理也告诉记者，债券基金因其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”，“大部分时候，债基的收益好于定期存款，同时波动也小于股票基金。”

　　“而黄金基金，是一种主要投资于黄金或黄金类衍生产品的基金，由专业的基金经理进行管理和运作。”据苏香乾介绍，黄金基金投资标的包括实物黄金、黄金期货、黄金矿业公司股票等。黄金基金主要分为黄金ETF（交易所交易基金）、黄金LOF（上市型开放式基金）和黄金股票基金三类。

　　具体来看，黄金ETF流动性高、成本低，紧密跟踪金价；黄金LOF可配置海外黄金市场，但有汇率等风险；黄金股票基金收益潜力大，但会受企业经营和市场影响，波动性较高。“近两年来，黄金价格不断攀升，吸引了很多投资者的目光。”

　　兴业银行海口湾支行一名理财经理也表示，眼下“新三金”理财确实比较火热，特别是货币基金和黄金投资，关注度很高，他们一款非常受欢迎的“天天盈”产品下有105只货币基金，“这个产品也是去年响应市场趋势而推出的。”

　　理财是一场“认知战”

　　高回报伴随着高风险，避免信息泄露

　　“提高认知，科学理财，目的是不被动接受低利率，让自己拥有抵御风险的能力和底气。”海口市民阿蔓向记者表示，攒“新三金”，也是给自己的一个保障。

　　在阿蔓看来，身边不少朋友的投资观念正发生变化，逐渐从物质占有转向价值投资，“不同于传统婚嫁‘三金’的物质象征，攒‘新三金’可以构建起我们个人财务保障体系。”

　　市民小邓也认为，现在的年轻人，在娱乐和消费上都更趋理性了，不再追求“面子消费”，而是爱上了存钱。他说，很多身边朋友倾向于将可支配收入的一部分用于增值增量，这种理念进一步推动了“新三金”配置的普及。

　　不难看出，存款躺赚时代终结，青睐“新三金”这一现象，既是年轻一代对经济环境变化的应对，也反映了年轻一代理财观念的深刻转变。

　　海南多位银行业人士向记者分析称，随着存款利率走低和资管产品收益率下降，理财市场、资本市场的吸引力或进一步增强，存款搬家的趋势也正日益显现。

　　那么，当前受欢迎的“新三金”，该如何科学配置？

　　有金融专家建议，从风险控制角度看，“新三金”要注意配置比例，建议货币基金、债券基金、黄金基金之间的比例为3：5：2，以避免单一资产风险。

　　在苏香乾看来，3：5：2的建议比例可作为一个参考，不一定要完全一致。

　　她认为，在进行“新三金”的配置时，除了需要提前进行风险承受能力的评估、对以上三类资产的优劣势进行充分了解，还需要考虑自身的投资经验，包括已配置的产品类型、比例，以及总资产情况、目前家庭生命周期属于哪个阶段等，各种因素都会影响最终的配置比例。

　　她举例分析称，近两年来，黄金价格不断攀升，吸引了很多投资者的目光，对于经验不太丰富的投资者来说，把黄金资产占个人投资组合的比例控制在5%-20%左右。同时，要关注全球经济形势、美联储利率政策、美元汇率等因素对金价的影响。还需注意不同类型黄金基金的特点和风险，选择规模大、成交活跃的基金，避免流动性风险。

　　那么投资货币基金和债券基金需要注意什么？银行业人士给出的建议是，货币基金优先选择T+0、T+1到账的产品，以及规模大、历史业绩稳定的投入基金公司；债券基金应避免短期频繁操作，不通过单一数据去评判债市好坏，频繁的买入卖出可能会导致追涨杀跌的情况。“投资者在债市回撤回调时设置加仓计划，分笔买入，是一个值得考虑的策略。”海南另一家国有银行理财顾问郑经理建议道。

　　记者注意到，在低利率与理财需求的双重驱动下，很多年轻人将社交媒体打造成理财经验交流的“新阵地”，分享与互动已成为他们理财学习的重要渠道。

　　对此，海南银行业人士提醒，社交化理财确实在一定程度上可以起到助力理财知识普及的作用，但是因为网络上的人员鱼龙混杂，可能会有一些别有用心的人通过华丽包装，通过高回报等方式吸引年轻人进行投资，但是高回报往往会伴随着高风险，建议通过正规渠道投资理财。此外，还要注意个人信息的保护，避免隐私泄露。